Finance Act, 2022 has inserted a new Section 139(8A) in the Income Tax Act,1961 which provides opportunity to file updated Return for last two years i.e. now taxpayers can file ITR of last three years including the current Asstt. Year.

Who can file Updated Return?

Any taxpayer can file the updated return. The updated return can be filed even if original return has been filed earlier. Otherwise also i.e. if u have missed the filing of Income tax return earlier, then also updated return can be filed.

Who cannot file Updated Return?

Well, there are certain conditions for filing the updated return. It can't be filed in each and every circumstances. Under following conditions, updated return can't be filed : (a) In case the Return is of Loss, no updated return can be filed (b) If you have filed ITR earlier and wish to reduce the tax liability, then no updated return can be filed (c) If there is refund and also if you wish to increase the refund already claimed through original return, then also no updated return can be filed.

અપડેટ કરેલ RETURNS ફાઇલ કરવા માટેની કિંમત

રૂ.

999

ફાઇલિંગ પછી ચુકવણી

શરૂ કરો

Updated Return Filing

Under section 139(8A) of the Income Tax Act, a new filing form, i.e., ITR-U, has been announced. This concept was announced in the Union Budget and became effective from 1st April 2022. Here is everything that this form entails!

અપડેટેડ ITR શું છે

ફાઇનાન્સ એક્ટ, 2022 એ આવકવેરા અધિનિયમ, 1961 માં એક નવી કલમ 139(8A) દાખલ કરી છે જે છેલ્લા બે વર્ષ માટે અપડેટેડ રિટર્ન ફાઇલ કરવાની તક પૂરી પાડે છે એટલે કે હવે કરદાતાઓ વર્તમાન સહાયક સહિત છેલ્લા ત્રણ વર્ષનો ITR ફાઇલ કરી શકે છે. વર્ષ.

અપડેટેડ રિટર્ન એ અગાઉ ફાઈલ કરાયેલા રિટર્નમાં કોઈપણ ભૂલો અથવા ભૂલોને સુધારવાની તક છે અથવા જો અગાઉ કોઈ રિટર્ન ફાઈલ કરવામાં આવ્યું નથી, તો અપડેટેડ આઈટીઆર પણ ફાઈલ કરી શકાય છે. જો કે અપડેટેડ રિટર્નમાં મૂળભૂત હકીકત એ છે કે આવક ઘટાડી શકાતી નથી અથવા કોઈપણ રિફંડનો દાવો કરી શકાતો નથી.

ઉપરાંત જો કરની જવાબદારી હોય, તો અપડેટેડ એરટર્ન ફાઇલ કરવામાં આવે તે સમયગાળાના આધારે 25% અથવા 50% વધારાના કર ચૂકવવાની જોગવાઈઓ છે. અપડેટેડ રિટર્ન અગાઉના બે વર્ષ માટે ફાઇલ કરી શકાય છે એટલે કે વર્તમાન F.Yr.2022-23માં, અપડેટેડ ITR A.Yr.2020-21 અને A.Yr.2021-22 માટે ફાઇલ કરી શકાય છે. A.Yr. 2022-23 સામાન્ય રીતે ડિસેમ્બર 2022 સુધી ફાઇલ કરી શકાય છે.

આમ હવે ત્રણ વર્ષનો ITR ફાઈલ કરવાની તક છે જે અગાઉ શક્ય નહોતું.

જો કે તે કેટલીક શરતો અને કિંમત સાથે આવે છે જેની આપણે આગળના ફકરામાં ચર્ચા કરીશું.

WHOફાઇલ કરી શકે છેરીટર્ન અપડેટ કર્યું?

કોઈપણ કરદાતા અપડેટેડ રિટર્ન ફાઈલ કરી શકે છે. જો મૂળ રિટર્ન અગાઉ ફાઇલ કરવામાં આવ્યું હોય તો પણ અપડેટેડ રિટર્ન ફાઇલ કરી શકાય છે. અન્યથા પણ એટલે કે જો તમે અગાઉ ઈન્કમટેક્સ રિટર્ન ભરવાનું ચૂકી ગયા હો, તો અપડેટેડ રિટર્ન પણ ફાઈલ કરી શકાય છે.

WHOફાઇલ કરી શકતા નથીરીટર્ન અપડેટ કર્યું?

ઠીક છે, અપડેટેડ રિટર્ન ફાઇલ કરવા માટે કેટલીક શરતો છે. તે દરેક અને દરેક સંજોગોમાં ફાઇલ કરી શકાતું નથી. નીચેની શરતો હેઠળ, અપડેટેડ રિટર્ન ફાઇલ કરી શકાતું નથી:

(a) જો રિટર્ન ખોટનું હોય, તો કોઈ અપડેટેડ રિટર્ન ફાઇલ કરી શકાતું નથી

(b) જો તમે અગાઉ ITR ફાઈલ કર્યું હોય અને ટેક્સ જવાબદારી ઘટાડવા ઈચ્છો છો, તો કોઈ અપડેટેડ રિટર્ન ફાઈલ કરી શકાશે નહીં

(c) જો ત્યાં રિફંડ હોય અને જો તમે મૂળ રિટર્ન દ્વારા પહેલાથી જ ક્લેમ કરેલા રિફંડમાં વધારો કરવા માંગતા હો, તો પણ અપડેટેડ રિટર્ન ફાઇલ કરી શકાશે નહીં.

What Is The Last Date to File the ITR-U?

અન્ય સંજોગો જ્યાં અપડેટેડ રિટર્ન ફાઇલ કરી શકાતા નથી:

નીચેના સંજોગોમાં પણ અપડેટેડ રિટર્ન ફાઇલ કરી શકાતું નથી:

(a) જ્યાં કલમ 132 હેઠળ શોધ હાથ ધરવામાં આવી હોય અથવા કોઈ વ્યક્તિના કિસ્સામાં હિસાબના પુસ્તકો અથવા અન્ય દસ્તાવેજો 132A હેઠળ મંગાવવામાં આવે છે

(b) આવી વ્યક્તિના કિસ્સામાં 133A હેઠળ સર્વે હાથ ધરવામાં આવ્યો છે

(c) 132 અથવા 132A હેઠળ નોટિસ જારી કરવામાં આવી છે કે કોઈ પણ પૈસા, બુલિયન, જ્વેલરી અથવા કિંમતી ચીજવસ્તુ અન્ય કોઈ વ્યક્તિના કિસ્સામાં જપ્ત કરવામાં આવી છે.

(d) 132 અથવા 132A હેઠળ નોટિસ જારી કરવામાં આવી છે કે અન્ય વ્યક્તિઓના કિસ્સામાં જપ્ત કરાયેલા હિસાબોના પુસ્તકો અથવા અન્ય દસ્તાવેજો આવી વ્યક્તિના છે.

ઉપરોક્ત તમામ પરિસ્થિતિઓમાં, સંબંધિત સહાયક. અગાઉના વર્ષ સાથે સંબંધિત વર્ષ કે જેમાં શોધ, સર્વેક્ષણ વગેરે કરવામાં આવ્યા છે તે આવરી લેવામાં આવશે.

(e) અપડેટ કરેલું રિટર્ન રિવાઇઝ કરી શકાતું નથી એટલે કે તમે અપડેટેડ રિટર્ન એકવાર ફાઇલ કર્યા પછી તેને ફરીથી ફાઇલ કરી શકતા નથી.

(f) જ્યારે કોઈપણ આકારણી, પુન:મૂલ્યાંકન, પુનરાવર્તનની કાર્યવાહી વગેરે બાકી હોય અથવા કોઈપણ વ્યક્તિના કિસ્સામાં પૂર્ણ થઈ હોય, ત્યારે પણ કોઈ અપડેટેડ ITR દાખલ કરી શકાશે નહીં.

(g) જ્યારે મૂલ્યાંકન અધિકારી પાસે દાણચોરો અને ફોરેન એક્સચેન્જ મેનિપ્યુલેટર્સ (સંપત્તિ જપ્ત કરવા) અધિનિયમ, 1976 (1976નો 13) અથવા બેનામી પ્રોપર્ટી ટ્રાન્ઝેક્શન્સ અધિનિયમ, 1988 (1988નો 45) અથવા નિવારણ હેઠળ કોઈપણ વ્યક્તિ સામે કોઈ માહિતી હોય ત્યારે મની-લોન્ડરિંગ એક્ટ, 2002 (2003 નો 15) અથવા બ્લેક મની (અનડિસ્ક્લોઝ્ડ ફોરેન ઈન્કમ એન્ડ એસેટ્સ) અને ઈમ્પોઝિશન ઓફ ટેક્સ એક્ટ, 2015 (22 ઓફ 2015) અને આવી માહિતી તેમને જણાવવામાં આવી છે, તો પછી કોઈ અપડેટેડ આઈટીઆર પણ થઈ શકશે નહીં. દાખલ

(h) વ્યક્તિ વિરુદ્ધ કોઈપણ કાર્યવાહીની કાર્યવાહી શરૂ કરવામાં આવી છે અને તે જ તેને જાણ કરવામાં આવી છે, પછી પણ અપડેટ કરેલ ITR ફાઇલ કરી શકાશે નહીં

How Tax Is Calculated When Filing ITR-U

Here is the simple procedure to calculate income tax on an updated return.

Total Income Tax Liability = Tax Payable + Fees Payable (if any) + Interest + Additional Tax

Tax Liability of above total income - TDS/TCS/Advance Tax/Tax Relief etc = Net Tax Liability.

Short Brief

Procedure For E-filing of ITR-U

Follow the below steps to file an updated ITR.

Go to the official Income Tax e-filing website.
Add below details in Part I of Form ITR-U:

PAN and Aadhaar Number
Assessment Year for which the updated ITR is being filed.
Clearly state the reason for filing the updated ITR return.

In the second part, add details of the Head of Income under which additional income is declared in the Updated Return.
In the final part, provide comprehensive details on tax payments corresponding to the updated return.

Below is a representation of what this ITR form looks like.

ITR-U Verification Methods

Two methods are used to verify updated returns,i.e., ITR-U.

For Non-Tax Audit Cases: Electronic Verification Code (EVC)
For Tax-Audit Cases: Digital Signature Certificate (DSC)

Frequently Asked Questions (FAQs)

1.Can I claim the refund by filing ITR-U?

No, refund claiming, filing of nil returns, or submitting loss returns are not permissible through ITR-U. Therefore, claiming a refund through this form is not allowed.

2.Is changing the ITR form number during the updated return filing possible?

Yes, you can change the ITR form number. Let’s say you have initially filed ITR-4 for a particular assessment year, and now you want to use the ITR-1/2/3; it is allowed to do so.

3.Can I file two ITR-Us for the same financial year?

The taxpayer can only file one Updated Return to correct any mistakes or add new information to the original return.

4.What is the due date to file an ITR-U for a respective assessment year (such as AY 2023-24)?

The time limit for filing an Updated Return is 24 months from the end of the relevant Assessment Year. For the Assessment Year 2023-24, the due date to submit an Updated Return using Form ITR-U is 31st March 2026, two years from the conclusion of 31st March 2024.

5.Can I file ITR-U if I do not have any tax payable?

No, if your total tax liability is adjusted with TDS credit and you do not have any additional tax liability, filing an Updated ITR is not applicable.

6.What Is Form ITR-U?

Form ITR-U allows individuals to revise their prior tax submissions within 24 months of filing. It aims to enhance tax compliance among taxpayers while minimizing the need for legal interventions.