Finance Act, 2022 has inserted a new Section 139(8A) in the Income Tax Act,1961 which provides opportunity to file updated Return for last two years i.e. now taxpayers can file ITR of last three years including the current Asstt. Year.

Who can file Updated Return?

Any taxpayer can file the updated return. The updated return can be filed even if original return has been filed earlier. Otherwise also i.e. if u have missed the filing of Income tax return earlier, then also updated return can be filed.

Who cannot file Updated Return?

Well, there are certain conditions for filing the updated return. It can't be filed in each and every circumstances. Under following conditions, updated return can't be filed : (a) In case the Return is of Loss, no updated return can be filed (b) If you have filed ITR earlier and wish to reduce the tax liability, then no updated return can be filed (c) If there is refund and also if you wish to increase the refund already claimed through original return, then also no updated return can be filed.

പുതുക്കിയ റിട്ടേൺസ് ഫയൽ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള വില

രൂപ.

999

ഫയലിംഗിന് ശേഷം പേയ്മെന്റ്

തുടങ്ങി

Updated Return Filing

Under section 139(8A) of the Income Tax Act, a new filing form, i.e., ITR-U, has been announced. This concept was announced in the Union Budget and became effective from 1st April 2022. Here is everything that this form entails!

എന്താണ് പുതുക്കിയ ഐടിആർ

ഫിനാൻസ് ആക്റ്റ്, 2022, ആദായനികുതി നിയമം, 1961-ൽ ഒരു പുതിയ വകുപ്പ് 139(8A) ചേർത്തിട്ടുണ്ട്, അത് കഴിഞ്ഞ രണ്ട് വർഷമായി അപ്‌ഡേറ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേൺ ഫയൽ ചെയ്യാൻ അവസരം നൽകുന്നു, അതായത് ഇപ്പോൾ നികുതിദായകർക്ക് കഴിഞ്ഞ മൂന്ന് വർഷത്തെ ഐടിആർ ഫയൽ ചെയ്യാം. വർഷം.

നേരത്തെ ഫയൽ ചെയ്ത റിട്ടേണിലെ പിഴവുകളോ ഒഴിവാക്കലുകളോ തിരുത്താനുള്ള അവസരമാണ് അപ്‌ഡേറ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേൺ അല്ലെങ്കിൽ നേരത്തെ റിട്ടേൺ ഫയൽ ചെയ്തിട്ടില്ലെങ്കിൽ, അപ്‌ഡേറ്റ് ചെയ്ത ഐടിആറും ഫയൽ ചെയ്യാം. എന്നിരുന്നാലും, പുതുക്കിയ റിട്ടേണിലെ അടിസ്ഥാന വസ്തുത, വരുമാനം കുറയ്ക്കാനോ ഏതെങ്കിലും റീഫണ്ട് ക്ലെയിം ചെയ്യാനോ കഴിയില്ല എന്നതാണ്.

കൂടാതെ നികുതി ബാധ്യതയുണ്ടെങ്കിൽ, പുതുക്കിയ എർട്ടൺ ഫയൽ ചെയ്യുന്ന കാലയളവിനെ ആശ്രയിച്ച് 25% അല്ലെങ്കിൽ 50% അധിക നികുതി അടയ്‌ക്കുന്നതിനുള്ള വ്യവസ്ഥകളുണ്ട്. അപ്‌ഡേറ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേൺ രണ്ട് മുൻ വർഷത്തേക്ക് ഫയൽ ചെയ്യാം, അതായത് നിലവിലെ F.Yr.2022-23-ൽ, A.Yr.2020-21 നും A.Yr.2021-22 നും അപ്‌ഡേറ്റ് ചെയ്ത ITR ഫയൽ ചെയ്യാം. എ.വൈ.ആർ. 2022-23 സാധാരണയായി ഡിസംബർ 2022 വരെ ഫയൽ ചെയ്യാം.

അങ്ങനെ മൂന്ന് വർഷത്തെ ഐടിആർ ഫയൽ ചെയ്യാനുള്ള അവസരമുണ്ട്, അത് നേരത്തെ സാധ്യമല്ലായിരുന്നു.

എന്നിരുന്നാലും, അടുത്ത ഖണ്ഡികകളിൽ ഞങ്ങൾ ചർച്ചചെയ്യുന്ന ചില നിബന്ധനകളും ചെലവുകളുമായാണ് ഇത് വരുന്നത്.

WHOഫയൽ ചെയ്യാംപുതുക്കിയ റിട്ടേൺ?

ഏതൊരു നികുതിദായകനും പുതുക്കിയ റിട്ടേൺ ഫയൽ ചെയ്യാം. ഒറിജിനൽ റിട്ടേൺ നേരത്തെ ഫയൽ ചെയ്തിട്ടുണ്ടെങ്കിലും പുതുക്കിയ റിട്ടേൺ ഫയൽ ചെയ്യാം. അല്ലാത്തപക്ഷം, അതായത് ആദായനികുതി റിട്ടേൺ ഫയൽ ചെയ്യുന്നത് നിങ്ങൾക്ക് മുമ്പ് നഷ്‌ടമായെങ്കിൽ, പുതുക്കിയ റിട്ടേണും ഫയൽ ചെയ്യാം.

WHOഫയൽ ചെയ്യാൻ കഴിയില്ലപുതുക്കിയ റിട്ടേൺ?

ശരി, പുതുക്കിയ റിട്ടേൺ ഫയൽ ചെയ്യുന്നതിന് ചില വ്യവസ്ഥകളുണ്ട്. ഓരോ സാഹചര്യത്തിലും ഇത് ഫയൽ ചെയ്യാൻ കഴിയില്ല. ഇനിപ്പറയുന്ന വ്യവസ്ഥകളിൽ, പുതുക്കിയ റിട്ടേൺ ഫയൽ ചെയ്യാൻ കഴിയില്ല:

(എ) റിട്ടേൺ നഷ്ടമായാൽ, പുതുക്കിയ റിട്ടേൺ ഫയൽ ചെയ്യാൻ കഴിയില്ല

(ബി) നിങ്ങൾ നേരത്തെ ഐടിആർ ഫയൽ ചെയ്യുകയും നികുതി ബാധ്യത കുറയ്ക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുകയും ചെയ്യുന്നുവെങ്കിൽ, പുതുക്കിയ റിട്ടേൺ ഫയൽ ചെയ്യാൻ കഴിയില്ല

(സി) റീഫണ്ട് ഉണ്ടെങ്കിൽ, യഥാർത്ഥ റിട്ടേണിലൂടെ ഇതിനകം ക്ലെയിം ചെയ്ത റീഫണ്ട് വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, അപ്ഡേറ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേൺ ഫയൽ ചെയ്യാൻ കഴിയില്ല.

What Is The Last Date to File the ITR-U?

പുതുക്കിയ റിട്ടേണുകൾ ഫയൽ ചെയ്യാൻ കഴിയാത്ത മറ്റ് സാഹചര്യങ്ങൾ:

ഇനിപ്പറയുന്ന സാഹചര്യങ്ങളിലും, പുതുക്കിയ റിട്ടേൺ ഫയൽ ചെയ്യാൻ കഴിയില്ല:

(എ) സെക്ഷൻ 132 പ്രകാരം ഒരു തിരച്ചിൽ നടത്തുമ്പോൾ അല്ലെങ്കിൽ ഏതെങ്കിലും വ്യക്തിയുടെ കാര്യത്തിൽ അക്കൗണ്ട് ബുക്കുകളോ മറ്റ് രേഖകളോ u/s 132A ആവശ്യപ്പെടുന്നു

(ബി) അങ്ങനെയുള്ള ആളുടെ കാര്യത്തിൽ u/s 133A പ്രകാരം ഒരു സർവേ നടത്തിയിട്ടുണ്ട്

(സി) u/s 132 അല്ലെങ്കിൽ 132A പ്രകാരം മറ്റേതെങ്കിലും വ്യക്തിയുടെ കാര്യത്തിൽ പിടിച്ചെടുക്കുന്ന പണം, കാക്ക, ആഭരണങ്ങൾ അല്ലെങ്കിൽ വിലപിടിപ്പുള്ള സാധനങ്ങൾ അത്തരത്തിലുള്ള വ്യക്തിയുടേതാണെന്ന് കാണിച്ച് ഒരു നോട്ടീസ് നൽകിയിട്ടുണ്ട്.

(ഡി) u/s 132 അല്ലെങ്കിൽ 132A പ്രകാരം മറ്റ് വ്യക്തികളുടെ കാര്യത്തിൽ പിടിച്ചെടുത്ത ഏതെങ്കിലും അക്കൗണ്ട് ബുക്കുകളോ മറ്റ് രേഖകളോ അത്തരം വ്യക്തിയുടേതാണെന്ന് കാണിക്കാൻ ഒരു നോട്ടീസ് നൽകിയിട്ടുണ്ട്.

മേൽപ്പറഞ്ഞ എല്ലാ വ്യവസ്ഥകളിലും, പ്രസക്തമായ അസി. തിരച്ചിൽ, സർവേ മുതലായവ നടത്തിയ മുൻവർഷവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട വർഷം പരിരക്ഷിക്കപ്പെടും.

(ഇ) അപ്‌ഡേറ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേൺ പരിഷ്‌കരിക്കാനാകില്ല, അതായത് ഒരിക്കൽ ഫയൽ ചെയ്‌താൽ നിങ്ങൾക്ക് വീണ്ടും പുതുക്കിയ റിട്ടേൺ ഫയൽ ചെയ്യാൻ കഴിയില്ല.

(എഫ്) ഏതെങ്കിലും വ്യക്തിയുടെ കാര്യത്തിൽ ഏതെങ്കിലും മൂല്യനിർണ്ണയം, പുനർമൂല്യനിർണയം, പുനരവലോകന നടപടികൾ മുതലായവ തീർപ്പുകൽപ്പിക്കാത്തതോ പൂർത്തിയാക്കിയതോ ആയ സാഹചര്യത്തിൽ, അപ്‌ഡേറ്റ് ചെയ്ത ഐടിആർ ഫയൽ ചെയ്യാൻ കഴിയില്ല.

(ജി) കള്ളക്കടത്തുകാരും ഫോറിൻ എക്‌സ്‌ചേഞ്ച് മാനിപ്പുലേറ്റേഴ്‌സും (സ്വത്ത് കണ്ടുകെട്ടൽ) നിയമം, 1976 (1976 ലെ 13) അല്ലെങ്കിൽ ബിനാമി പ്രോപ്പർട്ടി ട്രാൻസാക്ഷൻസ് നിരോധന നിയമം, 1988 (1988 ലെ 45) അല്ലെങ്കിൽ തടയൽ എന്നിവയ്‌ക്ക് കീഴിലുള്ള ഏതെങ്കിലും വ്യക്തിക്കെതിരെ അസസ്സിംഗ് ഓഫീസർക്ക് എന്തെങ്കിലും വിവരങ്ങൾ ഉണ്ടെങ്കിൽ കള്ളപ്പണം വെളുപ്പിക്കൽ നിയമം, 2002 (2003 ലെ 15) അല്ലെങ്കിൽ കള്ളപ്പണം (വെളിപ്പെടുത്താത്ത വിദേശ വരുമാനവും ആസ്തികളും), നികുതി നിയമം, 2015 (22 ലെ 2015) ചുമത്തൽ, അത്തരം വിവരങ്ങൾ അദ്ദേഹത്തെ അറിയിച്ചിട്ടുണ്ട്, തുടർന്ന് അപ്ഡേറ്റ് ഐടിആർ ഒന്നും നൽകാനാവില്ല. ഫയൽ ചെയ്തു.

(എച്ച്) വ്യക്തിക്കെതിരെ എന്തെങ്കിലും പ്രോസിക്യൂഷൻ നടപടികൾ ആരംഭിച്ചിട്ടുണ്ട്, അത് അദ്ദേഹത്തെ അറിയിക്കുകയും ചെയ്തു, തുടർന്ന് പുതുക്കിയ ഐടിആർ ഫയൽ ചെയ്യാൻ കഴിയില്ല

How Tax Is Calculated When Filing ITR-U

Here is the simple procedure to calculate income tax on an updated return.

Total Income Tax Liability = Tax Payable + Fees Payable (if any) + Interest + Additional Tax

Tax Liability of above total income - TDS/TCS/Advance Tax/Tax Relief etc = Net Tax Liability.

Short Brief

Procedure For E-filing of ITR-U

Follow the below steps to file an updated ITR.

Go to the official Income Tax e-filing website.
Add below details in Part I of Form ITR-U:

PAN and Aadhaar Number
Assessment Year for which the updated ITR is being filed.
Clearly state the reason for filing the updated ITR return.

In the second part, add details of the Head of Income under which additional income is declared in the Updated Return.
In the final part, provide comprehensive details on tax payments corresponding to the updated return.

Below is a representation of what this ITR form looks like.

ITR-U Verification Methods

Two methods are used to verify updated returns,i.e., ITR-U.

For Non-Tax Audit Cases: Electronic Verification Code (EVC)
For Tax-Audit Cases: Digital Signature Certificate (DSC)

Frequently Asked Questions (FAQs)

1.Can I claim the refund by filing ITR-U?

No, refund claiming, filing of nil returns, or submitting loss returns are not permissible through ITR-U. Therefore, claiming a refund through this form is not allowed.

2.Is changing the ITR form number during the updated return filing possible?

Yes, you can change the ITR form number. Let’s say you have initially filed ITR-4 for a particular assessment year, and now you want to use the ITR-1/2/3; it is allowed to do so.

3.Can I file two ITR-Us for the same financial year?

The taxpayer can only file one Updated Return to correct any mistakes or add new information to the original return.

4.What is the due date to file an ITR-U for a respective assessment year (such as AY 2023-24)?

The time limit for filing an Updated Return is 24 months from the end of the relevant Assessment Year. For the Assessment Year 2023-24, the due date to submit an Updated Return using Form ITR-U is 31st March 2026, two years from the conclusion of 31st March 2024.

5.Can I file ITR-U if I do not have any tax payable?

No, if your total tax liability is adjusted with TDS credit and you do not have any additional tax liability, filing an Updated ITR is not applicable.

6.What Is Form ITR-U?

Form ITR-U allows individuals to revise their prior tax submissions within 24 months of filing. It aims to enhance tax compliance among taxpayers while minimizing the need for legal interventions.